“亞布力中國企業家論壇第25屆年會”於2025年2月21日-23日召開。第十四屆全國政協外事委員會副主任、中國原董事長陳四清出席並演講。

陳四清在演講中表示，在大多數行業，中小企業的融資形勢並不樂觀。目前我國登記在冊的5500多萬戶民營企業中，絕大多數是中小企業，有效破解中小企業融資難、融資貴、融資慢問題，對民營經濟高質量發展至關重要。

他指出，普惠小微貸款增速已連續三年下降，去年以來的不良暴露和劣變呈現出一定的加速度；大、中、小銀行在普惠領域的服務對象高度趨同，行業“內卷”嚴重，差異化競爭不足。這些情況說明，金融服務中小企業的當務之急，仍是需要找到風險收益匹配的發展模式；這種模式的構建，需要政府端、企業端、銀行端共同發力。

對此，需要解決三方麵問題：

第一，通過數字技術更好解決信息不對稱問題；

第二，推動大型金融機構向平台化服務商轉型；

第三，著力構建中小企業良好融資生態。

以下為演講實錄：

大家好！很高興參加本次亞布力中國企業家論壇年會。本次年會圍繞民營企業高質量發展的新路徑與新方法開展探討交流，意義十分重要。

最近一段時間，DeepSeek引爆了新一輪人工智能熱潮。我們在感到振奮的同時，對背後的投融資問題也十分關注。數據顯示，去年全球人工智能領域融資總額達1004億美元，同比增長近80%；我國人工智能初創企業籌集的資金52億美元，為美國的7%。2024年新增的人工智能獨角獸企業中，小型化趨勢更加明顯，大部分企業的員工數量低於300人，最少的隻有不到20人。這意味著，我們需要把目光更多地聚焦到中小企業上。

事實上，除了人工智能領域，在大多數行業，中小企業的融資形勢並不樂觀。根據世界銀行的數據，全球有超過41%的中小企業無法獲得融資；在我國，這一比例為25%，雖然低於世界平均水平，但總的融資缺口仍高達3.8萬億元。目前我國登記在冊的5500多萬戶民營企業中，絕大多數是中小企業，有效破解中小企業融資難、融資貴、融資慢問題，對民營經濟高質量發展至關重要。

為解決這一難題，從中央到地方，從監管部門到金融機構，各方都作了很多努力。2024年末，我國普惠小微貸款餘額超32萬億元，五年間增長超4倍，總量和增速均居全球前列；2024年新發放的普惠小微貸款平均利率較2018年下降超30%。同時我們也看到，普惠小微貸款增速已連續三年下降，去年以來的不良暴露和劣變呈現出一定的加速度；大、中、小銀行在普惠領域的服務對象高度趨同，行業“內卷”嚴重，差異化競爭不足。這些情況說明，金融服務中小企業的當務之急，仍是需要找到風險收益匹配的發展模式；這種模式的構建，需要政府端、企業端、銀行端共同發力。

第一，通過數字技術更好解決信息不對稱問題。傳統上認為，解決金融機構與企業間的信息不對稱，需要更多地依靠資本市場。但德國、日本的金融體係以間接融資為主，卻能通過“管家銀行”、“轉貸”等模式為中小型科創企業提供較好支持。總結其中規律，重要的一點在於推動商業銀行由單一“資金流”向全方位“信息網”升級，將金融服務內嵌於社會信用體係建設，發揮各類主體“信息支點”的價值，建立充分的信息網絡，促進資金流、信息流高效融通，緩解信息不對稱問題。我國銀行業資產占金融機構總資產的比重超過90%，可以通過數字技術賦能，促進政府部門、政策性銀行、商業銀行、擔保機構等實現更好協同，暢通從信息到信任、再到信用的傳導鏈條，更好服務中小企業。其中，如何營造更加公平良好的信用環境，如何實現政府公共數據與銀行信貸模型之間的有效結合，如何推動政銀企共建AI治理框架、平衡技術發展與社會利益，是有待解決的課題。

第二，推動大型金融機構向平台化服務商轉型。中小企業數量多、分布散、信貸需求額度相對較小，大型金融機構依靠傳統的信貸管理模式進行服務，需要耗費大量的人力、財力，經濟性不高。未來，需要以平台化、數字化、精細化為方向，形成集約化、批量化、智能化的運營管理體係，優化生產要素組合，降低為中小企業提供金融服務的邊際成本。比如，加強數據的全口徑采集、全鏈條核驗和全周期估值，將轉化為可記錄、可存儲、可追蹤的信息流，在更加精準評估風險的同時，為中小企業提供針對性更強的金融解決方案。再如，將金融服務深度融入住房、交通、教育、醫療、養老等場景，通過分析企業在場景中的表現，敏銳感知其金融需求，精準提供金融服務。總之，依托數字技術和數據優勢、信息優勢，大型金融機構有條件把自身打造成為平台化服務商，為中小企業提供覆蓋更廣、成本更低、便利性更高的金融服務。

第三，著力構建中小企業良好融資生態。解決中小企業融資難題，除了技術上的賦能、銀行端的發力，關鍵還在於形成良好融資生態。在金融內部，需要增強銀行與非銀機構之間的聯動，統籌發揮好股、債、貸、保等金融功能，針對不同行業類型、不同生命周期的中小企業特點，量身定製金融產品，滿足多元化融資需求。在社會層麵，可以搭建更多線上線下對接平台，促進銀企麵對麵交流、點對點互選，更有針對性地打通投融資斷點堵點。比如，大型銀行可以聯接政府、企業、行業協會等各方資源，以資金為杠杆，引導供應鏈“鏈主”企業，通過訂單牽引、技術擴散、資源共享等方式，減少鏈上企業的資金占用，緩解中小企業融資壓力。同時，還要做好麵向中小企業的跨境金融服務。隨著我國對外開放水平不斷提升，越來越多的中小企業積極融入全球市場，甚至在創立之初就具備了國際化基因。但目前的跨境金融服務體係更多是麵向大型跨國企業設計的，還不能很好適配中小企業的需求。下一步，可以推動銀行、保險等金融機構，加強與平台企業合作，根據中小企業特點，設計出靈活度更高、針對性更強的跨境金融產品，幫助中小企業穩妥應對匯率、貿易等風險，更好參與全球競爭。

各位嘉賓、朋友們，為廣大中小企業提供高質量融資服務，關係民營經濟高質量發展，關係我國經濟高質量發展。

在政府、企業、金融機構的共同努力下，通過科技和數據的賦能、服務模式的創新、融資生態的構建，中小企業融資環境一定會不斷改善，民營經濟發展一定會更有保障，中國企業高質量發展的未來一定會更加美好！

謝謝大家！